Grundlagen der Futures und Optionen Avp-Derivate, Kotak-Wertpapiere Kapitalkompetenz: FO Von Sahaj Agrawal, AVP-Derivate, Kotak-Wertpapiere Was sind meine Futures Wir haben Derivate und ihre Marktlandschaft verstanden. Wir trafen die Hauptakteure darin. Nun wollen wir uns den Instrumenten vorstellen, die den Derivaten ihre Flexibilität geben und sie für die Händler lukrativ machen. Wie wir bereits wissen, können wir in einem Derivatmarkt entweder mit Futures - oder Optionskontrakten umgehen. In diesem Kapitel konzentrieren wir uns auf das Verständnis, was Futures bedeuten und wie man am besten aus dem Handel in ihnen ableiten. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf von zugrunde liegenden Sicherheiten zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Der Vertrag wird in Bezug auf Menge, Qualität, Lieferfrist und Ort der Abrechnung zu einem zukünftigen Zeitpunkt genormt (bei Aktien - / Index-Futures würde dies die Losgröße bedeuten). Beide Parteien, die eine solche Vereinbarung abschließen, sind verpflichtet, den Vertrag am Ende der Vertragslaufzeit mit der Lieferung von Bargeld / Aktien abzuschließen. Jeder Futures-Kontrakt wird an einer Futures Exchange gehandelt, die als Vermittler fungiert, um das Ausfallrisiko beider Parteien zu minimieren. Die Börse ist auch ein zentraler Marktplatz für Käufer und Verkäufer, um an Futures-Kontrakten mit Leichtigkeit und mit Zugang zu allen Marktinformationen, Preisbewegungen und Trends teilzunehmen. Angebote und Angebote werden in der Regel elektronisch auf Zeitpreispriorität abgestimmt und Teilnehmer bleiben anonymisiert. Indische Aktienderivate tauschen Kredite auf Kassenbasis ab. Um die Vorteile in Anspruch nehmen und an einem solchen Vertrag teilnehmen, müssen Händler eine erste Einzahlung in bar in ihren Konten als die Marge. Wenn der Vertrag geschlossen ist, wird der ursprünglichen Marge mit Gewinnen oder Verlusten gutgeschrieben, die über die Vertragslaufzeit anfallen. Darüber hinaus, sollte es Änderungen in der Futures-Preis aus dem vorab vereinbarten Preis, wird der Unterschied auch täglich geregelt und die Übertragung von solchen Differenzen von der Börse, die die Marge Geld von beiden Parteien verwendet wird, um angemessene tägliche Gewinn oder Verlust zu gewährleisten überwacht. Wenn die minimale Instandhaltungsspanne oder der niedrigste erforderliche Betrag unzureichend ist, wird ein Margin-Call durchgeführt, und die betroffene Partei muss den Fehlbetrag sofort wieder auffüllen. Dieser Prozess der Gewährleistung der täglichen Gewinn oder Verlust ist bekannt als Marke auf den Markt. Allerdings, wenn und immer ein Margin-Aufruf erfolgt, müssen die Gelder sofort geliefert werden, da dies nicht dazu führen könnte, dass die Liquidierung Ihrer Position durch den Börsenhändler oder Broker, um eventuell entstandene Verluste zurückzugewinnen. Wenn der Liefertermin fällig ist, wäre der endgültig ausgetauschte Betrag daher der Punktdifferenzialwert und nicht der Vertragspreis, da jeder Gewinn und Verlust bis zum Fälligkeitsdatum dementsprechend bilanziert und angemessen berücksichtigt worden ist. Zum Beispiel, auf der einen Seite haben wir A, die Aktien der XYZ Unternehmen hält, die derzeit im Handel mit Rs 100. A erwartet, dass der Preis auf Rs 90 sinken. Diese zehn-Rupie-Differential könnte zu einer Verringerung der Investitionswert. Beginners Guide to Optionen führen Was ist eine Option Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert (eine Aktie oder einen Index) zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option ist ein Derivat. Das heißt, sein Wert wird von etwas anderem abgeleitet. Im Falle einer Aktienoption basiert ihr Wert auf dem Basiswert (Eigenkapital). Im Falle einer Indexoption basiert ihr Wert auf dem zugrunde liegenden Index (Eigenkapital). Eine Option ist eine Sicherheit wie eine Aktie oder eine Anleihe und stellt einen verbindlichen Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften dar. Optionen gegen Aktien Ähnlichkeiten: Listed Options sind Wertpapiere, genau wie Aktien. Optionen Handel wie Aktien, mit Käufern machen Angebote und Verkäufer machen Angebote. Optionen werden in einem börsennotierten Markt, wie Aktien, aktiv gehandelt. Sie können wie jede andere Sicherheit auch gekauft und verkauft werden. Unterschiede: Optionen sind Derivate, im Gegensatz zu Aktien (d. H. Optionen leiten ihren Wert von etwas anderem ab, dem zugrunde liegenden Wertpapier). Optionen haben Ablaufdatum, solange der Vorrat reicht. Es gibt keine feste Anzahl von Optionen, da Aktien mit Aktien vorhanden sind. Aktienbesitzer haben einen Anteil an der Gesellschaft, mit Stimm - und Dividendenberechtigung. Optionen vermitteln keine solchen Rechte. Rufen Sie Optionen und Put-Optionen Einige Leute bleiben von Optionen verwirrt. Die Wahrheit ist, dass die meisten Menschen haben mit Optionen für einige Zeit, weil Option-Ality in alles von Hypotheken zu Auto-Versicherung gebaut ist. In den aufgeführten Optionen Welt, aber ihre Existenz ist viel klarer. Um zu beginnen, gibt es nur zwei Arten von Optionen: Call-Optionen und Put-Optionen. Eine Call-Option ist eine Option, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Auf diese Weise sind Call-Optionen wie Kautionen. Wenn Sie zum Beispiel eine bestimmte Wohnung mieten und eine Kaution dafür hinterlassen möchten, würde das Geld verwendet werden, um sicherzustellen, dass Sie diese Immobilie zu dem Preis, der bei Ihrer Rückkehr vereinbart wurde, tatsächlich mieten konnten. Wenn Sie nie zurückgekehrt, würden Sie Ihre Kaution aufgeben, aber Sie hätten keine andere Haftung. Call-Optionen erhöhen sich in der Regel den Wert, wenn sich der Wert des Basiswertes erhöht. Wenn Sie eine Kaufoption kaufen, sichert Ihnen der Preis, den Sie dafür zahlen, die Optionsprämie, Ihr Recht, diese bestimmte Aktie zu einem bestimmten Kurs, dem sogenannten Ausübungspreis, zu kaufen. Wenn Sie sich entscheiden, die Option nicht nutzen, um die Aktie zu kaufen, und Sie sind nicht verpflichtet, Ihre einzige Kosten ist die Option Prämie. Put-Optionen sind Optionen, um eine Aktie zu einem bestimmten Kurs am oder vor einem bestimmten Datum zu verkaufen. Auf diese Weise sind Put-Optionen wie Versicherungspolicen. Wenn Sie ein neues Auto kaufen und dann kaufen Auto-Versicherung auf dem Auto, zahlen Sie eine Prämie und sind daher geschützt, wenn der Vermögenswert bei einem Unfall beschädigt ist. Wenn dies geschieht, können Sie Ihre Politik verwenden, um den versicherten Wert des Autos zurückzugewinnen. Auf diese Weise verringert sich der Wert der Put-Option als Wert des Basiswertes. Wenn alles gut geht und die Versicherung nicht benötigt wird, hält die Versicherung Ihre Prämie im Gegenzug für die Übernahme des Risikos. Mit einer Put-Option können Sie eine Aktie anlegen, indem Sie einen Verkaufspreis fixieren. Wenn etwas passiert, was dazu führt, dass der Aktienkurs sinkt, und damit, Schäden an Ihrem Vermögenswert, können Sie Ihre Option ausüben und verkaufen sie auf ihre quotinsuredquot Preisniveau. Wenn der Preis für Ihre Aktie steigt, und es gibt keine Quote-Schäden, dann müssen Sie nicht die Versicherung zu verwenden, und wieder einmal ist Ihre einzige Kosten die Prämie. Dies ist die primäre Funktion der aufgeführten Optionen, damit die Anleger Möglichkeiten, um das Risiko zu verwalten. Arten von Expiration Es gibt zwei verschiedene Arten von Optionen in Bezug auf Ablaufdatum. Es gibt eine europäische Artwahl und eine amerikanische Artwahl. Die Option European Style kann bis zum Ablaufdatum nicht ausgeübt werden. Sobald ein Investor die Option erworben hat, muss es bis zum Verfall gehalten werden. Eine Option im amerikanischen Stil kann jederzeit nach dem Kauf ausgeübt werden. Heute sind die meisten Aktienoptionen, die gehandelt werden, amerikanische Optionen. Und viele Index-Optionen sind im amerikanischen Stil. Allerdings gibt es viele Index-Optionen, die europäischen Stil Optionen sind. Ein Anleger sollte dies berücksichtigen, wenn man den Kauf einer Indexoption berücksichtigt. Optionen Prämien Eine Option Prämie ist der Preis der Option. Es ist der Preis, den Sie zahlen, um die Option zu kaufen. Zum Beispiel kann ein XYZ Mai 30 Call (also ist es eine Option, Company XYZ Aktie zu kaufen) eine Optionsprämie von Rs.2 haben. Dies bedeutet, dass diese Option Rs kostet. 200,00. Warum Weil die meisten aufgeführten Optionen für 100 Aktien liegen und alle Aktienoptionspreise pro Aktie notiert sind, müssen sie mit 100 multipliziert werden. Detailliertere Preiskonzepte werden im weiteren Abschnitt ausführlich behandelt. Ausübungspreis Der Ausübungspreis ist der Kurs, zu dem der Basiswert (in diesem Fall XYZ) im Optionskontrakt gekauft oder verkauft werden kann. Zum Beispiel, mit dem XYZ Mai 30 Call, der Basispreis von 30 bedeutet, dass die Aktie für Rs gekauft werden kann. 30 je Aktie. Wäre dies der XYZ Mai 30 Put, würde es dem Inhaber das Recht, die Aktie bei Rs zu verkaufen. 30 je Aktie. Gültigkeitsdatum Das Gültigkeitsdatum ist der Tag, an dem die Option nicht mehr gültig ist und nicht mehr existiert. Das Verfalldatum für alle börsennotierten Aktienoptionen in den USA ist der dritte Freitag des Monats (außer wenn es auf einen Feiertag fällt, in welchem Fall es am Donnerstag ist). Beispielsweise läuft die Option XYZ May 30 Call am dritten Freitag im Mai aus. Der Basispreis hilft auch, festzustellen, ob eine Option im Verhältnis zum Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. Sie werden später über diese Begriffe lernen. Ausübungsoptionen Menschen, die Optionen kaufen, haben ein Recht, und das ist das Recht auf Ausübung. Für eine Call-Übung können Call-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (vom Call-Verkäufer) kaufen. Für eine Put-Ausübung können Put-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis (zum Put-Verkäufer) verkaufen. Weder Call Inhaber noch Put Inhaber sind verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen, sie haben einfach das Recht, dies zu tun, und können wählen, Übung oder nicht zur Ausübung auf der Grundlage ihrer eigenen Logik. Zuweisung von Optionen Wenn ein Optionsinhaber eine Option ausüben will, beginnt ein Prozess, einen Schriftsteller zu finden, der die gleiche Optionsart (d. h. Klasse, Ausübungspreis und Optionsart) hat. Einmal gefunden, kann dieser Schriftsteller zugeteilt werden. Dies bedeutet, dass, wenn Käufer ausüben, können die Verkäufer gewählt werden, um auf ihre Verpflichtungen zu machen. Für eine Rufzuweisung sind Call-Autoren verpflichtet, Aktien zum Ausübungspreis an den Call-Inhaber zu verkaufen. Für eine Put-Zuweisung sind Put-Schreiber verpflichtet, Aktien zum Basispreis vom Put-Inhaber zu kaufen. Arten von Optionen Es gibt zwei Arten von Optionen - Call und Put. Ein Anruf gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu kaufen. Ein Put gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das Basisinstrument zu verkaufen. Verkauf eines Anrufs bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, etwas von Ihnen zu kaufen. Verkauf einer Put bedeutet, dass Sie das Recht verkauft haben, aber nicht die Verpflichtung, für jemanden, der etwas an Sie verkaufen. Ausübungspreis Der festgelegte Kurs, zu dem der Käufer und der Verkäufer einer Option vereinbart haben, ist der Ausübungspreis, auch Ausübungspreis oder der auffallende Kurs. Jede Option auf einem Basiswert hat mehrere Basispreise. Im Geld: Call-Option - der Basiskurs ist höher als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist niedriger als der Basispreis. Aus dem Geld: Call-Option - Der Basiswert des Basiswertes ist niedriger als der Basispreis. Put-Option - Der Basispreis ist höher als der Basispreis. Bei dem Geld: Der Basiswert entspricht dem Ausübungspreis. Verfalltag Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer. Der Verfalltag der Option ist der letzte Tag, an dem der Optionsinhaber die Option ausüben kann. Amerikanische Optionen können jederzeit vor Ablauf der Verfallsdauer des Eigentümers ausgeübt werden. Somit können die Verfall - und Ausübungstage unterschiedlich sein. Europäische Optionen können nur am Verfalltag ausgeübt werden. Underlying Instrument Eine Klasse von Optionen sind alle Puts und Calls zu einem bestimmten Basiswert. Das, was eine Option gibt eine Person das Recht zu kaufen oder zu verkaufen ist das zugrunde liegende Instrument. Bei Indexoptionen muss der Basiswert ein Index wie der Sensitive Index (Sensex) oder SampP CNX NIFTY oder einzelne Aktien sein. Liquidation einer Option Eine Option kann auf drei Arten liquidiert werden Eine abschließende Kauf oder Verkauf, Aufgeben und Ausübung. Kauf und Verkauf von Optionen sind die gängigsten Methoden der Liquidation. Eine Option gewährt das Recht, ein Basiswert zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Call Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu kaufen, ausüben. Die Put-Optionsinhaber können ihr Recht, das Basisinstrument zu verkaufen, ausüben. Nur Optionsinhaber können die Option ausüben. Im Allgemeinen gilt die Ausübung einer Option als Gegenwert für den Kauf oder Verkauf des Basiswerts für eine Gegenleistung. Optionen, die in-the-money sind fast sicher, am Verfall ausgeübt werden. Die einzigen Ausnahmen sind die Optionen, die weniger in-the-money als die Transaktionskosten, um sie bei Verfall ausüben. Die meisten Optionen Übung treten innerhalb von wenigen Tagen nach Ablauf der Frist, weil die Zeit Prämie auf eine vernachlässigbare oder nicht vorhandene Niveau gesunken ist. Eine Option kann aufgegeben werden, wenn die verbleibende Prämie geringer ist als die Transaktionskosten für die Liquidation derselben. Option Preise Die Preise werden durch die Verhandlungen zwischen Käufern und Verkäufern festgelegt. Die Preise der Optionen werden vor allem von den Erwartungen der künftigen Preise der Käufer und Verkäufer und dem Verhältnis des Optionskurses zum Preis des Instruments beeinflusst. Ein Optionspreis oder eine Prämie besteht aus zwei Komponenten. Intrinsischen Wert und Zeit oder extrinsischen Wert. Der innere Wert einer Option ist eine Funktion seines Preises und des Ausübungspreises. Der Intrinsic Value entspricht dem in-the-money Betrag der Option. Der Zeitwert einer Option ist der Betrag, in dem die Prämie den intrinsischen Wert übersteigt. Zeitwert Optionsprämie - intrinsischer Wert. Anfänger Leitfaden für Option Trading und Investitionen in Call-und Put-Optionen Nutzung dieser Website und / oder Produkte amp Dienstleistungen von uns angeboten zeigt Ihre Akzeptanz unserer Haftungsausschluss. Disclaimer: Futures, Option Amp Aktienhandel ist eine hohe Risikoaktivität. Jede Aktion, die Sie wählen, um in den Märkten nehmen ist völlig Ihre eigene Verantwortung. TradersEdgeIndia haftet nicht für direkte, indirekte, Folgeschäden oder zufällige Schäden oder Verluste, die sich aus der Nutzung dieser Informationen ergeben. Diese Information ist weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf einer der hier erwähnten Wertpapiere. Die Schriftsteller können oder dürfen nicht in den genannten Wertpapieren handeln. Alle genannten Namen oder Produkte sind Warenzeichen oder eingetragene Warenzeichen der jeweiligen Eigentümer. Copyright TradersEdgeIndia Alle Rechte vorbehalten. Ein häufiger Fehler, dass Menschen machen, ist davon auszugehen, dass Futures sind wie Aktien. Versuchen Sie erklären, die Futures-Markt für Anfänger und sie werden zweifellos versuchen, eine Verbindung zwischen der Börse und dem Futures-Markt zu machen. Während Aktien und Futures beide gehandelt werden die Ähnlichkeiten ziemlich viel dort zu stoppen. Es gibt grundsätzlich drei große Unterschiede zwischen den Aktien und dem Futures-Markt. 1. Sie Aktien und Sie Vertrag für Futures Der Grundsatz Unterschied zwischen Aktien und Futures ist, dass Sie eine Aktie besitzen und Sie einen Vertrag in Futures. Wenn Sie eine Aktie kaufen Sie buchstäblich Kauf eines Teils des Unternehmens sind Sie investieren in. Das ist, warum Aktien als Aktien bezeichnet werden, weil Sie einen Anteil des Unternehmens besitzen. In Futures jedoch, anstatt tatsächlich kaufen die zugrunde liegende Ware, wie Mais oder Weizen oder Baumwolle, sind Sie nur den Abschluss eines Vertrages für die jeweilige Ware. Dies bedeutet, dass Sie Vertrag, um ein Käufer oder ein Verkäufer einer Ware sein kann. Zum Beispiel, wenn Sie dachten, dass der Preis von Silber höher ging, könnten Sie einen Vertrag einkaufen, um Silber zum aktuellen Preis zu kaufen, in der Hoffnung, dass Sie es später zu einem höheren Preis verkaufen und einen Gewinn erzielen könnten. Während auf der Oberfläche scheint es, dass Sie wirklich kaufen, Silber sind Sie tatsächlich verpflichten, einen Vertrag zu 5000 Troy Unzen Silber zu einem bestimmten Preis (5000 Troy Unzen ist die Größe eines Silber-Vertrag) zu liefern. Wenn Sie Ihren Vertrag eingeben, wenn Silver auf 1498 pro Unze gehandelt wird und Ihren Vertrag beenden, wenn Silver auf 1512 pro Unze gehandelt wird, würden Sie einen Gewinn von 700 pro Vertrag erzielen. Die Schönheit der Futures-Märkte ist, dass, weil Sie Handelsverträge und nicht die tatsächliche Ware sind, können Sie Geld verdienen, wenn der Markt nach oben oder unten bewegt. Die meisten Aktienhändler traditionell nur kaufen eine Aktie zu gehen höher und die meisten nie erwägen, eine Aktie verkaufen sie nicht besitzen, aber in Futures-Verkauf ist sehr verbreitet, weil Sie nicht wirklich haben, um die Ware zu verkaufen. ZB wenn Kakao mit 2446 pro Tonne handelte und Sie dachten, dass die Preise weiter sinken würden, konnten Sie einen Vertrag eintragen, um Kakao an 2446 zu verkaufen. Wenn der Preis von Kakao von 2446 zu 2360 fiel, würden Sie einen Profit von 850 pro gemacht haben Vertrag. Der wichtigste Punkt zu beachten ist hier, dass Sie nicht haben, um den Kakao-Vertrag zunächst, um es zu verkaufen. Da es sich um die künftige Lieferung von Kakao handelt, also den Namen Futures, aber mehr dazu in einer Minute, können Sie einen Vertrag abschließen, um Kakao zu einem bestimmten Preis zu liefern, in der Hoffnung, es zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, bevor der Vertrag fällig wird . So profitieren Sie von einem günstigen Preisunterschied. 2. Futures Always Have ein Käufer und ein Verkäufer Verträge erfordern einen Käufer und einen Verkäufer. Es spielt keine Rolle, wenn Sie in einen Vertrag für ein Haus, ein Auto, oder 5000 Scheffel Mais eingeben, hat jeder Vertrag einen Käufer und einen Verkäufer. Es ist nicht anders in Futures. Für jeden Händler, der den Preis der Baumwolle geht höher geht gibt es einen anderen Händler, der denkt, dass der Preis der Baumwolle geht niedriger. Das bedeutet, dass Futures immer ein Nullsummenhandel sind. Für jeden Händler Geld zu verdienen, gibt es einen Händler Geld zu verlieren. Mit wenigen Ausnahmen sind die Rohstoffmärkte in der Regel so flüssig, dass es nie ein Problem, jemanden zu finden, die entgegengesetzte Seite Ihres Handels zu nehmen. In den meisten Fällen sind die Füllungen fast augenblicklich. Auf der anderen Seite können Sie an der Börse nur so viele Aktien kaufen, wie sie von einem bestimmten Unternehmen zum Verkauf angeboten werden. Wenn ABC Company keine Aktien mehr herausgibt und Sie nicht finden können, wer bereit ist, Ihnen ihre Aktien zu verkaufen, können Sie keine Aktien in ABC Company kaufen. Einfach. Während dies nicht in der Regel ein Problem ist, ist es eine Möglichkeit, vor allem, wenn ABC-Aktie besonders beliebt ist, oder sie haben keine große Ausgabe von Aktien, könnte es schwierig sein, zu kaufen, auch wenn Sie wollte. Wenn Sie Aktien in einem Unternehmen kaufen, investieren Sie Ihr Geld in das Unternehmen in der Hoffnung, es wird mehr wert in der Zukunft. Der Wert der Aktie basiert zwar auf dem Wert des Unternehmens selbst, ist aber nicht garantiert wertvoll. Denken Sie daran, Enron In Futures jedoch, da Sie den Abschluss eines Vertrages, wo es immer einen Käufer und Verkäufer können Sie nicht eine Enron-Typ-Erfahrung haben. Es gibt immer jemanden, der die andere Seite Ihres Vertrages zu decken. 3. Futures Have a Time Limit Ich habe dies kurz zuvor erwähnt, es ist der letzte große Unterschied zwischen Aktien und Futures, nämlich dass Futures eine Frist gesetzt haben. Wie der Name schon sagt, sind Futures-Kontrakte Verträge für die Lieferung einer Ware in der Zukunft. Deshalb haben Warenterminkontrakte immer einen Liefermonat zugewiesen. Wenn Sie Dezember Corn handelten, dann handeln Sie Mais, das eine Dezember-Anlieferung hat. Während Sie niemals die Lieferung eines Vertrages nehmen, ist es dennoch wichtig, sich bewusst zu sein, wann der Vertrag ausläuft. Wenn der Kontrakt dem Exspirationszeitpunkt näher kommt, wird der Markt dünner, da nur die Händler, die tatsächlich die Lieferung der Ware (dh Getreidemühlen) übernehmen müssen, verbleiben. Dies bedeutet, Sie könnten einige Preisrückgang erleben, wenn Sie bis nahe am Ende wartete, um Ihren Vertrag zu beenden, aber jeder kompetente Broker hält Sie auf dem Laufenden mit wichtigen ersten Ankündigung und letzten Handelstagen. Im Gegensatz dazu können Sie eine Aktie für so lange wie die zugrunde liegende Unternehmen bestehen bleibt. Deshalb kaufen und halten ist eine solche beliebte Strategie unter den Aktienhändler. Sie können in ein Unternehmen kaufen und halten, um die Aktie so lange wie nötig, um einen Gewinn zu realisieren. Kaufen und halten würde nicht sehr gut funktionieren in den Futures-Märkten, es sei denn, Sie hatten sehr tiefe Taschen. Angesichts der extremen Hebelwirkung, dass Futures bieten, sind die meisten Händler nicht in der Lage, erhebliche Draw Downs gegen ihre Positionen zu erhalten. Auch da Futures Trades sind Verträge mit einem Käufer und einem Verkäufer, wenn der Markt bewegt sich gegen Sie, müssen Sie für diesen Verlust sofort bezahlen. Da alle Gewinne und Verluste am Ende eines jeden Handelstages automatisch an Ihr Konto angepasst werden, können Sie Ihre Position nur solange halten, wie Sie genug Geld in Ihrem Konto haben. Auf der anderen Seite, weil Sie tatsächlich besitzen die Aktie, wenn Sie es kaufen, können Sie auf sie sitzen, wie lange Sie wollen, oder müssen. Wenn die Aktie verliert Wert können Sie über sie verärgert sein, aber es doesnt tatsächlich kostet Sie etwas extra. Es bedeutet nur, dass Sie einen Teil Ihrer ursprünglichen Investition verloren haben, wenn Sie beschlossen, Ihre Aktien jetzt zu verkaufen. Diese Tatsache gibt Ihnen ein wenig besseres Durchhaltevermögen beim Handel von Aktien gegen Rohstoffe. Wie Sie sehen können, während Aktien und Futures ähnlich sind, gibt es erhebliche Unterschiede zwischen den beiden. Es ist wichtig, dass Sie diese Unterschiede erkennen, damit Sie besser informierte Handelsentscheidungen treffen können. Eines ist nicht unbedingt besser als das andere. Sie sind einfach anders. Wenn you039d wie weitere Informationen über die Futures-Märkte I039ve zusammen eine Beginner039s Guide that039s kostenlos für die fragen. Free Anfänger-Führer für Händler 180 Ansichten middot Nicht für Wiedergabe Vor dem Kommen zu den Details von Futures und Optionen, let039s graben in die Grundlagen zuerst. 1. Was ist ein Anteil Um einfach gesagt, ist eine Aktie ein Teil des Eigentums an der Wirtschaft. Wenn Sie einen Anteil von Google kaufen, besitzen Sie einen Prozentsatz von it039s (obwohl eine sehr kleine). Nun, let039s Blick auf ein Beispiel. Martha besitzt eine Bäckerei. Die Bäckerei funktioniert gut und macht gute Gewinne, let039s sagen 90k pro Jahr. Nun, da das Geschäft rentabel ist, ist es ein Einkommen, so dass sie Steuern und Abzüge zahlen müssen. Ihr Nettogewinn beträgt 60k. Die Bäckerei besitzt auch eine Eigenschaft von 400k Marktbewertungen. Angenommen, sie will ein Haus kaufen, das 300k kostet. Aber alle ihre Ersparnisse sind in der Bäckerei investiert. Obwohl sie nicht arm ist, ist sie kurz an der Liquidität. Wenn sie das Haus kaufen will, hat sie weitgehend drei Optionen: 1. Nehmen Sie einen Kredit 2. Warten Sie ein paar Jahre 3. Verkaufen Sie das Geschäft Angenommen, aufgrund einiger Einschränkungen, Option 1 und Option 2 sind nicht vorzuziehen. So beschließt sie, ihr Geschäft zu verkaufen. Aber leider läuft sie auf ein paar Probleme. Ein vernünftiger Wert für ihr Geschäft wäre 60k 10 400k (Jährliches Ergebnis multipliziert mit 10 der Wert der Immobilie). Das Unternehmen hat 1.000 Kronen. Nicht viele Leute haben diese Art von Geld zur Hand. Zweitens ist ihr Geschäft nicht viel wert ohne ihr Fachwissen. Also, die Menschen don039t wollen das Geschäft ohne sie zu besitzen. Drittens hat sie absolut keine Notwendigkeit der zusätzlichen 700k und würde es vorziehen, ihr Geschäft statt zu behalten. Also, sie kommt mit einer Idee. Sie bietet 30 Anteile an ihrem Unternehmen für 300k. Sie behauptet in der Klausel, daß sie für ihre Dienste ein Gehalt aus dem Geschäft zahlen werde und daß sie nach dem Gehalt (entsprechend und nach den Gesetzen der Regierung) von dem Gewinn abhängen werde. So, jetzt sind alle drei ihrer Probleme gelöst. Aber es gibt einen Twist. 30k ist immer noch eine große Menge und nicht viele Leute können es sofort leisten, während sie das Haus sofort kaufen muss. Also, obwohl, das ist ein guter Plan, sie ist nicht immer das gewünschte Ergebnis. Also, hier kommen, Anteile an die Rettung. Sie zieht jeweils 30 Verträge ab, die jeweils ein Geschäft für jeweils 10.000 verkaufen. Nun, anstatt mit einem Partner, wird sie jeweils 30 Partner mit jeweils 1. Technisch, kann eine Person mehr als einen solchen Vertrag, so dass die Zahl der Partner kann weniger als 30. So können nun auch kleine Investoren leisten können Ein Teil von Martha039s Geschäft und jeder Körper ist glücklich. Diese Verträge werden als Aktien oder Aktien bezeichnet. Ort, an dem Menschen kaufen oder verkaufen können Aktien heißt Aktienmarkt. 3. Was ist Futures Future ist einfach gesagt, ein Vertrag zu kaufen oder zu verkaufen etwas in der Zukunft zu einem Preis vereinbart heute. (Eigentlich sage ich quotsimply putquot, aber genau das, was eine Zukunft ist, gibt es keine Vereinfachung.) Um das Konzept von Futures zu verstehen, ist das beste Beispiel, in Rohstoffen zu denken. Angenommen, Ravi besitzt eine Fabrik zur Herstellung von Stahlrohren. Seine ist ein kleines Unternehmen, mit einem Umsatz von etwa 200k jedes Jahr. Nun hat die Regierung eine Suche nach einem Angebot für die Lieferung von Rohre in etwa in der Größenordnung von 2.000k über einen Zeitraum von 3 Monaten. Dies ist eine große Chance für Ravi und er denkt sehr ernst über den Vertrag. Aber da gibt es ein Problem. Der Preis des Rohstoffs, Eisenerz, schwankt viel. Da es sich hierbei um ein großes Angebot handelt, kann er es sich nicht leisten, höhere Margen anzugeben, um den Preisschwankungen Rechnung zu tragen. Lassen Sie uns, zum Beispiel, einige Zahlen zuweisen. Also, let039s vermuten 1.500k Wert von Eisenerz erforderlich ist, sind weitere 400k erforderlich, um es zu verarbeiten und 100k wäre seine Marge sein. Jetzt kann der Preis für Eisenerz leicht bis zu 40 hier und da. So kann sein Gewinn alles von -500k bis 700k sein. Jetzt, da er ein kleines Unternehmen ist, kann er sich ein so großes Risiko nicht leisten. Aber das ist seine Chance zu skalieren. Eine Option, die er hat, ist, das Eisenerz heute zu kaufen und es für die Zukunft zu speichern. Aber er hat heute nicht so viel Geld, noch hat er die Möglichkeit, es zu speichern. Also, er ist enttäuscht. Aber warten Sie, und siehe, hier kommen, Futures zur Rettung. Er geht zu seinen Lieferanten und erklärt seine Situation. Jetzt sind die Lieferanten reiche Stipendiaten und sie sind bereit, das Risiko einzugehen. Also, sagen sie, okay, werden wir Ihnen Eisenerz zu den Terminen, die wir entscheiden, zu dem Preis, den wir heute entscheiden. Sie können die Zahlungen an dem Tag machen, an dem wir uns einig sind. Wenn der Preis steigt, gewinnen Sie, wenn es doesn039t, tun wir. Sie können nicht wieder raus, und wir können nicht. Sie berücksichtigen heute039s Preise und Zinssätze und Lagerkosten und damit kommen, mit einer Idee hat, zu welchem Preis sie don039t verlieren jedes Geld im Durchschnitt durch den Verkauf an Ravi. Ravi kontaktiert verschiedene Anbieter mit diesem Schema und stellt sicher, dass er doesn039t am Ende mit einem Deal, in dem er doesn039t verlieren jedes Geld im Durchschnitt. So sind sie nun in einen Futures-Vertrag eingegangen, wobei Ravi 039Long039 ist, dh er wird kaufen und die Lieferanten sind 039Short039, d. H. Sie werden zu einem späteren Zeitpunkt (dem Verfalldatum) verkaufen. 5. Wo kommt der Aktienmarkt zum Bild. Also, hier möchte ich euch unseren Star-Business-Mann Gujju Marwadi vorstellen. Herr Marwadi ist ein Händler, der an den Kauf zu niedrigeren Preisen glaubt und an einem höheren verkauft. Er weiß schon lange, dass er riesige Margen in den Eisenerz-Märkten verdienen kann, da er einigermaßen sicher ist, dass er die Richtung der Eisenerzpreise besser vorhersagen kann als die meisten der Welt. Es gibt einen Fang aber das Eisenerz-Geschäft in Massenmengen und er braucht viel Geld, um eine Position im Geschäft haben. Er hat bessere Verwendungen für solch eine große Menge an Bargeld und daher nicht in die Eisenerz-Geschäft, da das Verhältnis von Gewinn zu Menge an Cash blockiert ist zu niedrig. Nicht mehr, denkt er, "wenn Ravi in diesen Vertrag einsteigen kann, so kann ich." Jetzt, um in diesen Vertrag zu kommen, kostet mich eine unbedeutende Summe Geld. Wenn ich diesen Vertrag wieder zu einem späteren Zeitpunkt verkaufen kann, habe ich meine Position auf dem Markt und ich don039t Notwendigkeit, mein Bargeld idlequot zu halten. Also, er beginnt zu spekulieren, welche Richtung Preis gehen und Futures ihm dabei helfen und macht wahnsinnig viel Geld in Commodity Markets. Jetzt, jubilant durch seinen Erfolg, denkt er, quotWow Kann ich dies in Aktien auch tun Eingehen in einen Vertrag zu kaufen oder zu verkaufen in der Zukunft und Handel in diesem contractsquot So werden Aktien Futures geboren. 6. Optionen, was ist das Eine Option ist ein Vertrag, bei dem eine Partei die Möglichkeit hat, den Handel in der Zukunft auszuführen. 7. Nicht so klar, ist es gut, betrachten den Fall von Herrn Subbu. Subbu ist ein kapierender Investor wie Herr Marwadi, aber im Gegensatz zu unserem geliebten Gujju glaubt er nicht, große Risiken zu tragen. Seine Linie des Denkens ist, quotWow Die Spitze der Futures ist cool, aber der Nachteil ist nicht. Jetzt will er nicht die Kehrseite leiden, will aber den Kopf. Ich meine, wer den Nachteil sowieso will. So, er geht zu Herrn Marwadi und hat einen Vortrag. Herr Marwadi hört auf sein Argument, nutzt seine Logik und kommt mit einer spannenden Idee zurück. Er sagt, oakay, nehme an, ich gebe Ihnen eine Option, um aus dem Futures-Vertrag zurückzukehren, d. H. Wir ziehen einen Futures-Vertrag, in dem Sie das Recht haben, zurückzutreten, aber ich don039t. Wie wäre das bequot Subbu ist erfreut, zitiertAwesomequot Marwadi lächelt und sagt: "Nun, es gibt einen Haken aber. Da ich Ihnen eine Versicherung verkaufe, werde ich Ihnen eine Prämie in Rechnung stellen. Wenn ich zum Beispiel einen Vertrag verkaufe, bei dem Sie 100 Tonnen Eisenerze auf 1000 pro Tonne kaufen können, können Sie den Vertrag zurückziehen, wenn der Preis niedriger ist, aber ich kann nicht zurückgehen, wenn der Preis höher ist ( Oder niedriger, aber Sie sollten wieder in diesem Fall). Nun, für diese 100.000 Wert des Vertrages würde ich pauschale Zahlung von 10.000.quot Wenn die Dinge gut gehen, haben Sie eine Spitze von 30.000 als 40 Änderungen im Preis von Eisenerz sind ziemlich häufig. Wenn die Dinge schlecht gehen, können Sie nicht verlieren mehr als 10.000. Was sayquot Subbu denkt, wenn der Preis des Eisenerzes konstant bleibt, bin ich unten -10.000 zwar. Ich bezweifle, es wird diese stabile though. quot sein. So ist Subbu mit ihm okay und folglich ist Subbu ein 039Call Option039 lang, während Gujju ein 039Call Option039 kurz ist. Ebenso verkauft Gujju eine 039Put Option039 an die Lieferanten, wo sie ihn zum vorherbestimmten Preis verkaufen können, aber keine Verpflichtung dazu haben, wenn der Preis höher geht. So hat Gujju Risiken in beide Richtungen, aber ist netto 20.000 und hofft, dass die Preise don039t bewegen mehr als 20 beiden Seiten. Auf der anderen Seite, Subbu hofft Preiserhöhung um mehr als 10, während Anbieter jetzt, don039t haben, um sich Sorgen machen, wenn die Preise dropquot. Jeder hat Positionen nach seinem eigenen Risiko Appetit, that039s Optionen für Sie. 33.4k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort von 1 Person beantragt Beide sind Finanzinstrumente, die auf dem Futures-Markt gehandelt werden können, sowie mit ihrer Hilfe ist es möglich, ein gutes Einkommen zu erhalten. Diese sind in keinem Fall Wertpapiere, sie befinden sich in einem virtuellen Markt und existieren auf Basis von Produkten, Aktien oder Indizes. Die Optionen sind in zwei Arten unterteilt: Call und Put. Durch den Erwerb der ersten Art der Option kann der Inhaber jede Menge Waren zu einem bestimmten Preis erwerben, der zu diesem Zeitpunkt installiert wird. Und der Kauf der zweiten Art von Option, kann der Besitzer das Produkt zu dem gleichen Preis verkaufen, an dem es gekauft wurde. Es gibt amerikanische und europäische Optionen, aber laut vielen Analysten sind amerikanische Optionen etwas besser, da sie jederzeit und nicht nur am Tag des Ablaufs des Vertrages umgesetzt werden können. Futures gelten auch für Futures-Kontrakte der Börse, sie müssen einen bestimmten Basiswert kaufen oder verkaufen. Sobald ein solcher Futures-Kontrakt in die Abschlussphase übergeht, verpflichten sich die Parteien zueinander, dass einer von ihnen kauft und der andere einen bestimmten Basiswert verkauft. Mit dieser Vereinbarung zahlt jede Partei nicht ein anderes. Der Hauptunterschied zwischen Optionen und Futures besteht darin, dass der Inhaber der Option das Recht hat, die im Vertrag festgelegten Bedingungen nicht zu erfüllen. Aber auf dem Futures-Kontrakt müssen alle Bedingungen notwendigerweise von beiden Parteien ausgeführt werden. Buchstäblich, Futures und Optionen sind Äpfel und Orangen. Optionen sind einzelne Wissenschaft und zu handeln sie müssen ein Buch von McMillan mindestens lesen. Futures und Optionen sind Arten von derivativen Finanzinstrumenten. Sie können jederzeit mit dem Handel beginnen, indem Sie sich an den Börsenmakler wenden, der Sie als Händler registrieren und die notwendige Software zur Verfügung stellen wird. Futures ist ein Endkontrakt, der es erlaubt, zu einem bestimmten Zeitpunkt ein Wertpapier zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Vertrag wird zur Sicherheit und außerdem sehr flüssig. Es ist immer möglich, es zu handeln. Eine Option ist eine Sicherheit, die dem Inhaber das Recht gewährt, innerhalb eines bestimmten Zeitraums einen finanziellen Vermögenswert zu einem festen Preis zu erwerben. In der Regel kurzfristig sprechen, ist Futures die Verpflichtung, etwas zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis zu kaufen (Verkaufen) und eine Option ist das Recht zu kaufen (zu verkaufen). 1.5k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantragt von Raa Ja Futures sind eine Verpflichtung. Sie stimmen zu, dass nach der Zeit T, werden Sie zahlen K zu kaufen X. Derzeit Zwiebeln verkaufen bei 4 pro kg. Sie sind sicher, dass aufgrund von schlechtem Wetter, könnten die Preise nach 3 Monaten steigen und das ist, wenn youll brauchen eine Menge von Zwiebeln für Ihre Hochzeit. So geben Sie einen Vertrag mit mir, um 20kg Zwiebeln bei 4 (K) pro kg nach 3 Monaten (T) zu kaufen. Jetzt nach 3 Monaten, ist der Preis der Zwiebeln entweder 6 oder 2 pro kg. Auf jeden Fall zahlen Sie mir 4 pro kg (da wir einen Futures-Kontrakt eingegangen sind) und ich liefern Ihnen 20kg Zwiebeln. Wenn der aktuelle Preis 6 ist, haben Sie 2 pro kg oder 40 gesamt gespart. Wenn der aktuelle Preis 2 ist, haben Sie 2 pro kg oder 40 insgesamt verloren. So ist ein Futures-Kontrakt ein linearer Vertrag. Für jede 1 Preisbewegung der Zwiebel, machen Sie oder verlieren 1 pro Einheit. Optionen sind ein Recht, nicht eine Verpflichtung: Sie stimmen zu, dass nach der Zeit T, zahlen Sie K zu kaufen X nur, wenn Sie Lust dazu haben. Und für dieses Privileg zahlen Sie eine kleine Prämie p jetzt. Sie haben ein neues Auto gekauft. Sie sind ziemlich sicher, youre ein guter Fahrer und wird das Auto sicher zu halten. Jedoch im Falle eines Unfalls durch Ihre Frau, möchten Sie nicht am Ende zahlen für alle Schäden. So gehen Sie zu einer Versicherung. Sie erklären sich damit einverstanden, dass die Versicherung für 1 Jahr (T) alle Schäden über 2000 (K) abdeckt. Und für diesen Service zahlen Sie ihnen eine Prämie von 50 (p) Jetzt, wenn Sie ein unfallfreies Jahr haben, haben Sie verloren Ihre 50 Prämie. Im Falle eines Unfalls mit Schäden für 5000, zahlen Sie 2000 und das Unternehmen zahlt 3000, sparen Sie diesen Betrag (minus 50, natürlich) So sind Optionen nicht-lineare Instrumente. Sie können nur verlieren die Prämie, aber machen eine Menge Geld. Ich hoffe, das hilft. 4.6k Ansichten Middot Ansicht upvotes Middot Not for Reproduction Mr. X, der reichste Mann in unserer Gegend, hat Mr. X 1 Million im Wert von Gold, Mr. X 10 Millionen Aktien im Wert von hat, diese seine Wertpapiere und bildet 70 seiner Was ist, wenn die Wirtschaft gehen schlecht und Aktienmärkte beginnen zu korrigieren Was ist, wenn Gold überbewertet ist und sein Preis fällt auf ihn tatsächlichen Wert Dies wird als Preisrisiko. So ist Mr. X dem Kursrisiko der Wertpapiere Gold und Aktien ausgesetzt. Nun, wie sollte Herr X das Preisrisiko beseitigen Die Antwort ist Futures und Optionen. Das Produkt, das Risiko absichern oder mindern kann, werden Futures und Options genannt. Wie Futures und Optionen zu verwenden, verwendet, um Risiko Mr. X zu vermeiden, können Aktien-Futures im Wert von 10 Millionen auf dem Markt zu verkaufen, so wie viel immer die Aktienkurse die gleichen kommen können in Zukunft gewonnen werden, so dass der Verlust kompensiert wird. Herr X, kann Gold-Futures im Wert von 1 Million im Markt zu verkaufen, so wie sehr die Goldpreise fallen, kann das gleiche in Futures wiederhergestellt werden, so dass der Verlust kompensiert wird. Was ist Zukunftsvertrag: Zukunft ein Derivatkontrakt, dessen Wert durch Basiswert abgeleitet (Eq Aktien, Rohstoffe, Gold usw.). Einen Vertrag in fututre Datum bei particulat Preis und Menge auszutauschen. Zukunftspreis Spot Preis ert. r Zinssatz Inflationsrate des Landes. ZB: Reliance Aktienkurs Spot Preis aktuellen Marktpreis 990,50 Reliance Zukunft Preis (JUN2016) 990,5 (2.718) (0,06) (10 / Die Differenz zwischen Kassa - und Zukunft Zeitwert Was ist Optionen Vertrag : ein Optionsvertrag ist ein Vertrag zwischen einem Käufer und Verkäufer, dass der Käufer der Option das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis-Optionskontrakte werden häufig in Wertpapiere verwendet, Rohstoffe und real zu kaufen gibt oder zu verkaufen. Immobilientransaktionen. Optionen Handel mit Premium, Premium ist ein Token Betrag vom Käufer an den Verkäufer bezahlt, bestimmten Vermögenswert in späteren Zeitpunkt. Optionen Premium-Zeit Wert Intrinsic Value eine Call-Option ist eine Vereinbarung über den Austausch, dass ein Investor das Recht gibt, nicht aber die Verpflichtung, , Eine Aktie, Anleihe oder ein anderes Instrument zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Wenn Sie bullish auf eine Sicherheit kaufen Sie Kaufoptionen an ihrer Prämie Eine Put-Option ist ein Optionsvertrag, der dem Besitzer das Recht, aber nicht Die Verpflichtung, einen bestimmten Betrag eines Basiswerts zu einem bestimmten Preis innerhalb einer bestimmten Zeit zu verkaufen. Dies ist das Gegenteil einer Call-Option, die dem Inhaber das Recht gibt, Aktien zu kaufen. Wenn Sie auf einem Wertpapier bearish sind, kaufen Sie Put-Option. Daher werden diese Kontrakte zur Absicherung des Risikos gegen Wertpapiere, die dem Preis ausgesetzt sind, eingesetzt. 833 Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung
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